Leia o trecho a seguir: No contexto de análises empresariais, o entendimento do conceito de risco é fundamental para a tomada de decisões informadas. O risco é geralmente associado à possibilidade de perdas financeiras, enquanto o retorno refere-se aos ganhos obtidos como recompensa por assumir riscos. Em geral, existe uma relação direta entre risco e retorno, onde investimentos com maior [preencher 1] tendem a oferecer retornos mais elevados. No entanto, essa relação também implica que um maior potencial de retorno vem acompanhado de maior [preencher 2]. Os termos [preencher 1] e [preencher 2] são corretamente substituídos por:

Alternativa B

Princípio do Risco-Retorno

A questão aborda o conceito central das finanças corporativas: a relação entre Risco e Retorno. Este princípio estabelece que investidores exigem um retorno maior para compensar a aceitação de riscos adicionais.

• Relação Direta: Existe uma correlação positiva entre o nível de risco assumido e o retorno esperado.
• Compensação: O retorno atua como prêmio pelo risco suportado.

Análise dos Termos

Para preencher corretamente os lacunas, devemos entender a lógica financeira aplicada:

1. [Preencher 1] - Risco:

• A frase diz: "investimentos com maior [1] tendem a oferecer retornos mais elevados".
• Para obter ganhos superiores, é necessário aceitar uma maior probabilidade de perda ou variação desfavorável.
• Portanto, o termo correto é Risco.

1. [Preencher 2] - Volatilidade:

• A frase continua: "maior potencial de retorno vem acompanhado de maior [2]".
• Em análises de mercado, o risco é frequentemente quantificado pela Volatilidade (desvio padrão dos retornos).
• Quanto maior a oscilação de preço (volatilidade), maior a incerteza sobre o resultado final, caracterizando o risco elevado.
• Embora "incerteza" seja conceitualmente próximo, Volatilidade é o termo técnico operacional utilizado em análise de investimentos para medir esse risco.

Por que as outras alternativas estão incorretas?

Conclusão

A alternativa B é a correta porque utiliza a terminologia técnica adequada para o contexto de análise empresarial e financeira, identificando que Risco impulsiona o retorno e Volatilidade é a medida dessa exposição ao risco.