Alternativa C
A questão aborda um dos pilares fundamentais do mercado financeiro e da gestão de patrimônio: o princípio da diversificação de investimentos.
Introdução ao Conceito
O provérbio "não coloque todos os ovos em uma única cesta" é a metáfora clássica para a diversificação. Na prática, isso significa evitar concentrar todo o seu capital em apenas uma aplicação ou ativo.
Se esse único investimento tiver problemas (como uma falência, queda brusca de preço ou crise setorial), você perde todo o seu patrimônio. Ao diversificar, você protege-se contra eventos adversos específicos de cada opção.
Desenvolvimento
A diversificação funciona porque diferentes ativos se comportam de maneiras distintas sob as mesmas condições econômicas.
- Objetivo Principal: Reduzir o risco específico (ou não sistemático) sem sacrificar necessariamente o potencial de retorno.
- Como Funciona: Se uma ação cai, outra pode subir, ou um título público pode compensar a perda. O saldo final tende a ser mais estável.
Portanto, a resposta correta deve refletir essa distribuição estratégica de recursos.
Análise das Alternativas
Vamos analisar por que a alternativa C é a correta e as outras estão erradas:
| Alternativa | Análise | Veredito |
|---|
| a. Comprar ações de uma única grande empresa... | Concentra o risco em apenas um emissor. Mesmo que a empresa seja grande, ela ainda é um único ativo sujeito a riscos corporativos. | ❌ Incorreta |
| b. Aplicar todo o patrimônio em moedas estrangeiras... | Concentra o risco em um tipo de ativo (moeda física) e fora do país. Isso não é diversificação, é concentração cambial. | ❌ Incorreta |
| c. Distribuir os recursos entre diferentes tipos... | Descreve exatamente a definição: variados setores, prazos e geografias. O foco é reduzir riscos mantendo o retorno esperado. | ✅ Correta |
| d. Mudar todo o dinheiro... a cada semana... | Isso é especulação ou arbitragem de taxas. Envolve alto custo de transação e não cria uma carteira diversificada. | ❌ Incorreta |
Conclusão
A diversificação é a estratégia de alocação de capital que busca equilibrar risco e retorno através da variedade. Ela exige que o investidor não dependa da sorte de uma única aposta, mas sim construa uma estrutura sólida com múltiplas fontes de rendimento.
A alternativa C é a única que descreve corretamente a prática de espalhar os recursos para mitigar perdas potenciais.