Pedro é um atleta profissional e planeja se aposentar em 5 anos para assumir uma nova carreira. Atualmente, ele recebe R$ 200 mil mensais e almeja aportar R$ 40 mil mensais em sua carteira de investimentos. Hoje ela é de R$ 1 milhão, sendo: 20% em poupança e 80% em CDBs. Seu desejo é acumular R$ 4 milhões para sua transição de área, quando precisará consumir parte desse capital até se relocar no mercado. Como especialista em investimentos, é correto orientar Pedro a:

Alternativa B - Transferir os recursos da poupança para Tesouro Selic, redistribuir o valor dos CDBs entre diferentes bancos para manter proteção do FGC, e diversificar novos aportes em fundos DI, Tesouro IPCA+ e LCI/LCA com prazos alinhados à aposentadoria.

Análise da Questão

Contexto Financeiro de Pedro

Por que a Alternativa B é Correta

Tesouro Selic:

• Segurança: Resgate imediato sem perda do principal
• Liquidez: Ideal para emergências ou consumo futuro
• Rentabilidade: Segue a taxa básica de juros (Selic)

Redistribuição dos CDBs:

• Proteção FGC: Até R$ 250 mil por instituição financeira
• Diversificação: Reduz risco de concentração bancária
• Exemplo: Se Pedro tem R$ 800 mil em CDBs, deve distribuir em pelo menos 4 bancos diferentes

Nova Diversificação:

Por que as outras alternativas são inadequadas

(A) Fundos de ações e ETFs internacionais:

• Alta volatilidade não compatível com horizonte de 5 anos
• Risco cambial nos ETFs internacionais
• Não recomendado para quem precisa preservar capital próximo à aposentadoria

(C) Fundos multimercados agressivos e CRI/CRA:

• Maior risco de perda patrimonial
• Menor liquidez (CRI/CRA têm prazos definidos)
• Inadequado para objetivo de transição de carreira

(D) Fundos Imobiliários (FIIs):

• Renda variável com oscilações de mercado
• Liquidez dependente do mercado secundário
• Não garantem preservação do capital em curto/médio prazo

Conclusão

Para um investidor com horizonte de 5 anos e necessidade de preservar capital, a estratégia mais adequada prioriza:

• Segurança patrimonial acima de rentabilidade excessiva
• Diversificação entre diferentes classes de ativos de renda fixa
• Proteção contra inflação (IPCA+)
• Liquidez controlada (prazos alinhados à aposentadoria)

Importante: Esta orientação é didática. Recomenda-se sempre consultar um assessor de investimentos certificado para análise personalizada do perfil financeiro.