O risco de uma operação pode ser mensurado por meio de cálculos estatísticos, e é importante que os gestores estejam atentos às variáveis que podem interferir no momento do recebimento dos rendimentos. Assinale a alternativa que apresenta de forma correta quais as medidas estatísticas utilizadas para mensuração do risco:

Alternativa A - Desvio-padrão e variância.

Para mensurar o risco em operações financeiras ou estatísticas, precisamos identificar o quanto os resultados variam ou se espalham em relação ao esperado. Isso não é medido pela tendência central, mas sim pela dispersão dos dados.

Fundamentação Teórica

O conceito de risco está intrinsecamente ligado à incerteza e à volatilidade. Se um investimento tem retornos muito variados (alguns altos, outros baixos), ele é considerado arriscado. As medidas estatísticas que quantificam essa variação são:

• Variância (\sigma^2): Representa a média dos quadrados das diferenças entre cada valor e a média geral. Ela indica o grau de dispersão.
• Desvio-Padrão (\sigma): É a raiz quadrada da variância. É a medida mais comum de risco porque está na mesma unidade dos dados originais (ex: porcentagem de retorno).

As outras medidas citadas nas alternativas têm funções diferentes:

Portanto, apenas as medidas de dispersão (desvio-padrão e variância) capturam adequadamente a magnitude do risco envolvido em uma operação.

Conclusão

A alternativa correta é a A, pois descreve corretamente as duas principais ferramentas estatísticas usadas para calcular a volatilidade e, consequentemente, o risco de uma operação.